Entnahmeplan-Rechner

Ein Entnahmeplan, oft auch Auszahlplan genannt, ist das Gegenstück zum Sparplan. Statt monatlich einzuzahlen, lässt du dir aus deinem angelegten Vermögen einen festen Betrag auszahlen. Das Kapital im Depot arbeitet dabei weiter, deshalb reicht ein Entnahmeplan länger als ein Konto, das du aufbrauchst.

Du legst dein Kapital fest und den Betrag, den du monatlich entnehmen möchtest. Jeden Monat wird er dir ausgezahlt, der Rest bleibt investiert und erwirtschaftet weiter Erträge. Aus 200.000 € bei 4 % Rendite lassen sich so 26 Jahre und 11 Monate lang 1.000 € im Monat entnehmen. Ohne Rendite wären es nur 16 Jahre und 8 Monate.

Am schnellsten mit dem Entnahmerechner oben. Von Hand rechnest du Jahr für Jahr: Vom Kapital ziehst du zwölf Monatsentnahmen ab und schlägst die Rendite auf das Kapital drauf, das im Schnitt investiert war. Weil die Entnahmen über das Jahr verteilt abfließen, setzen deutsche Rechner dafür den Faktor 6,5 an.

Beim Sparplan zahlst du monatlich ein und dein Vermögen wächst. Beim Entnahmeplan lässt du dir monatlich auszahlen und dein Vermögen schrumpft, sofern du mehr entnimmst als es erwirtschaftet. Rechnerisch ist der Entnahmeplan das Spiegelbild des Sparplans, die Sparrate hat einfach ein anderes Vorzeichen. Der große Unterschied liegt in der Zeit, die beim Entnehmen gegen dich arbeitet statt für dich.

Die 4-Prozent-Regel besagt, dass du jedes Jahr 4 % deines Startkapitals entnehmen kannst, ohne dass es dir in einem üblichen Ruhestand ausgeht. Aus 200.000 € wären das 8.000 € im Jahr oder rund 667 € im Monat. Die Regel stammt aus einer US-Studie der 1990er Jahre und geht von einem sehr aktienlastigen Depot aus. Für Deutschland ist sie ein Anhaltspunkt, keine Rechenvorschrift.

Mit Kapitalverzehr entnimmst du mehr, als dein Kapital erwirtschaftet. Die Substanz schrumpft also, dafür sind die monatlichen Beträge höher, und irgendwann ist das Geld aufgebraucht. Ohne Kapitalverzehr entnimmst du nur die Erträge. Dein Vermögen bleibt dann erhalten und geht später an deine Erben. Der Rechner oben zeigt dir beides, du wechselst einfach den Modus.

Die ewige Rente ist die Entnahme ohne Kapitalverzehr. Du nimmst nur heraus, was dein Kapital erwirtschaftet, deshalb reicht sie theoretisch unbegrenzt. Aus 200.000 € bei 4 % Rendite sind das rund 653 € im Monat. Soll die Entnahme die Inflation ausgleichen, bleiben nur noch 326 €.

Bei 4 % Rendite brauchst du rund 306.500 €, wenn die 1.000 € dauerhaft fließen sollen und dein Kapital dabei erhalten bleibt. Soll das Geld genau 30 Jahre reichen, genügen rund 212.000 €. Der Unterschied hängt vor allem an der angenommenen Rendite.

Banken und Sparkassen bieten Auszahlpläne auf Fest- oder Tagesgeld an, dort schwankt nichts, dafür ist die Verzinsung niedrig. Depotbanken bieten Entnahmepläne aus Fonds und ETFs an, hier arbeitet dein Kapital weiter, dafür schwankt der Depotwert. Versicherer zahlen über eine Sofortrente lebenslang, sind dabei aber weniger flexibel. Welcher Weg zu dir passt, schauen wir uns kostenfrei gemeinsam an.

Bei einem Entnahmeplan aus Fonds oder ETFs zahlst du keine Steuer auf die Entnahme selbst, sondern auf den Gewinnanteil der verkauften Anteile. Dafür gilt die Abgeltungsteuer, bei Aktienfonds mit Teilfreistellung, und dir steht der Sparerpauschbetrag zu. Der Rechner oben lässt Steuern bewusst außen vor, weil jede Pauschale hier eine Scheingenauigkeit erzeugen würde. Für deinen Fall ist die Steuerberatung die richtige Adresse.

Vorsichtiger als in der Ansparphase. Der Rechner startet deshalb mit 4 % statt der 6 %, die wir für lange Sparzeiträume ansetzen. Dahinter steckt kein Pessimismus. Eine zu hohe Annahme lässt deinen Plan auf dem Papier schlicht Jahre länger reichen, als er es tut. Rechne lieber mit einer niedrigen Zahl und freu dich, wenn mehr daraus wird.

Das ist das größte Risiko eines Entnahmeplans und heißt Renditereihenfolge-Risiko. Fallen die Kurse in den ersten Jahren, verkaufst du für dieselbe Entnahme mehr Anteile, und die fehlen dir später beim Aufholen. In der Praxis hilft ein Puffer aus zwei bis drei Jahresentnahmen auf dem Tagesgeldkonto, aus dem du in schwachen Jahren entnimmst, ohne verkaufen zu müssen.